CC BY
323
Страхование
Удк 368
страхование инновационных рисков: сущность и перспективы развития в России
Ю. М. МАХДИЕВА, кандидат экономических наук, доцент кафедры финансов и страхования Е-mail: mua5551@rambler. ru Дагестанский государственный университет
В статье отмечается, что неотъемлемой характеристикой любого инновационного проекта является повышенный риск. Это обусловливает актуальность поиска оптимальных способов снижения степени инновационных рисков и смягчения их возможных последствий. Рассмотрены особенности рисков в сфере инноваций. Дана характеристика основных методов снижения степени инновационных рисков. Определены сущность и роль страхования в системе управления инновационными рисками. Названы ключевые проблемы и перспективы развития страхования инновационных рисков в России.
Ключевые слова: инновационные риски, возможные последствия, основные методы, страхование, сущность, основные проблемы, перспективы развития.
В соответствии с Концепцией долгосрочного социально-экономического развития Российской Федерации на период до 2020 года ведущим фактором роста российской экономики в долгосрочной перспективе должны стать инновации. Успешный инновационный путь способен принести скорейшие положительные результаты и выдвинуть нашу страну в тройку стран-лидеров [6].
В настоящее время уже положено начало формированию условий для массового появления новых инновационных компаний практически во всех секторах российской экономики. Однако данный процесс может существенно сдерживаться наличием ряда проблем:
- дефицит качественных инновационных проектов;
- недостаток финансовых ресурсов, которые могут быть направлены на инвестиционные цели;
- высокие риски ведения предпринимательской деятельности в инновационной сфере.
Повышенный риск является неотъемлемой характеристикой инноваций. Поэтому первостепенной задачей любого инновационно активного предприятия является управление рисками. От успешности ее решения в рамках адекватно выстроенной системы управления рисками зависят результаты реализации всего инновационного проекта [1].
Основной характеристикой инновационных рисков является их многосложность. Они проявляются в следующих сферах:
- защита имущественных интересов и интеллектуальной собственности;
- социальное обеспечение;
- гражданская ответственность [7].
Инновационный риск - это вероятность потерь,
возникающих при вложении предпринимательской фирмой средств в производство новых товаров (услуг), которые, возможно, не найдут ожидаемого спроса на рынке. Инновационный риск может возникнуть в следующих ситуациях:
- внедрение более дешевого метода производства товара или услуг;
- производство нового товара или оказание услуги с помощью новой техники и технологии;
62
финансы и кредит
- создание нового товара или оказание услуги на старом оборудовании;
- продажа созданного оборудования, которое не соответствует техническому уровню, необходимому для производства новых товаров.
Наиболее характерными рисками, которые могут возникнуть в процессе инновационной деятельности, являются следующие:
- ошибочный выбор инновационного проекта;
- необеспеченность инновационного проекта достаточным уровнем финансирования;
- невозможность сбыта результата инновационного проекта;
- необеспеченность ресурсами, необходимыми для реализации инновационного проекта.
Неопределенность условий и процессов деятельности организаций диктует необходимость разработки таких методов принятия и обоснования решений в области инновационной деятельности, которые уменьшили бы потери из-за несоответствия планируемого и реального процессов реализации нововведений [5].
Таким образом, защита интересов как предприятий, так и инвесторов, ведущих свой бизнес в инновационной сфере, является в настоящее время весьма актуальной задачей.
Можно выделить три основные задачи по управлению рисками в сфере инноваций:
1) определение и оценка рисков для всех участников, занятых в различных стадиях реализации инновационного проекта;
2) принятие мер, направленных на снижение степени рисков;
3) определение мер по смягчению возможных последствий рисков [12].
В числе основных методов снижения степени инновационных рисков следует отметить:
- диссипацию рисков;
- лимитирование;
- хеджирование;
- резервирование;
- страхование.
Методы диссипации (распределения) риска представляют собой более гибкие инструменты управления. Один из основных методов диссипации заключается в распределении общего риска путем объединения (с разной степенью интеграции) с другими участниками, заинтересованными в успехе инновационного проекта. Предприятие имеет воз-
можность уменьшить уровень собственного риска, привлекая к решению общих проблем в качестве партнеров другие предприятия и даже физических лиц. Для этого:
- создаются финансово-промышленные группы;
- предприятия вступают в различные консорциумы, ассоциации, концерны [9].
Важным методом диссипации инновационного риска выступает диверсификация. Методы диверсификации обеспечивают снижение инновационных рисков за счет распределения исследований и капиталовложений по разнонаправленным инновационным проектам, непосредственно не связанным друг с другом. Она предполагает включение различных инновационных проектов с альтернативной отраслевой и региональной направленностью, что позволяет снизить общий инновационный риск по программе [4].
Метод лимитирования предполагает ограничение предельных сумм:
- расходов;
- продажи;
- кредита.
Этот метод применяется:
1) банками - для снижения степени риска при выдаче ссуд инноваторам;
2) предприятиями - при продаже товаров в кредит и определении сумм вложений капиталов в различные инновационные проекты. На предприятии лимитирование реализуется путем установления соответствующих внутренних финансовых нормативов в процессе разработки политики осуществления различных аспектов финансовой деятельности и не требует высоких финансовых затрат [2].
Хеджирование представляет собой использование одного инструмента для снижения риска, связанного с неблагоприятным влиянием рыночных факторов на цену другого, связанного с первым инструментом, или на генерируемые им денежные потоки. В качестве хеджируемого актива может выступать товар или финансовый актив, имеющийся в наличии или планируемый к приобретению или производству. Инструмент хеджирования выбирается таким образом, чтобы неблагоприятные изменения цены хеджируемого актива или связанных с ним денежных потоков компенсировались изменением соответствующих параметров хеджирующего актива [3].
Резервирование предполагает, что предприниматель создает за счет части собственных оборотных средств обособленные фонды, предназначенные
для возмещения убытков. Данный метод по своей сути схож со страхованием, однако ограничивается границами конкретного предприятия. Поэтому в отечественной литературе его часто называют также самострахованием.
Использование резервирования средств как способа снижения отрицательных последствий наступления рисковых событий при реализации инновационных проектов не представляется эффективным, поскольку не способствует рациональному использованию средств, отвлекая значительную их часть от оборота и приводя к их обесцениванию вследствие влияния инфляции. Инновационные риски могут быть весьма значительными по степени последствий, поэтому размер ущерба может существенно превысить расчетный размер уже сформированного резервного фонда.
Особое место в системе управления инновационными рисками занимает страхование, которое относится к группе методов управления риском, подразумевающих его передачу (трансфер).
Страхование представляет собой систему экономических отношений, включающую совокупность форм и методов формирования целевых фондов денежных средств, используемых для защиты имущественных интересов физических и юридических лиц при наступлении определенных событий [10].
При страховании инновационных рисков объектами, как правило, являются:
- риски несвоевременного завершения запланированных по инновационному проекту работ;
- риски невыхода на запланированную производственную мощность и др.
В страховании инновационных рисков особое значение отводится такому виду, как страхование интеллектуальной собственности, поскольку инновационный бизнес всегда формируется на основе интеллектуального капитала (знания, опыт, навыки, квалификация и способности), а также прав на отчужденные от человека результаты творчества -интеллектуальную собственность.
Специфика рисков, связанных с оборотом объектов интеллектуальной собственности, определяется:
- особой природой интеллектуального труда;
- товарной формой продукта интеллектуального труда.
В самом общем виде здесь можно выделить две группы рисков:
- риски, связанные с защитой авторских и смежных прав;
- риски, связанные с интеллектуальной промышленной собственностью [11].
Следует отметить, что страхование рисков целесообразно использовать для таких ситуаций, когда существует статистика их возникновения. Метод страхования позволяет предпринимательской фирме минимизировать многие коммерческие риски. В то же время страховой метод минимизации риска имеет некоторые ограничения: во-первых, высокую сумму страхового взноса. Использование страхования как инструмента защиты от инновационных рисков предполагает выделение на него немалых средств, а это ведет к значительному удорожанию проекта, что не всегда представляется возможным. Во-вторых, некоторые риски не принимаются к страхованию. Например, если вероятность наступления страхового случая очень велика, то такие риски либо не принимаются к страхованию, либо вводятся очень высокие страховые платежи [8].
Тем не менее, несмотря на указанные недостатки, в развитых странах страхование выступает одним из важнейших и эффективных методов управления инновационными рисками. Наличие договора страхования нередко является обязательным условием предоставления средств под осуществление задуманных проектов.
Из всех форм управления рисками страхование наиболее полно отвечает идеальным условиям, поскольку средства для покрытия убытков инновационной фирмы от страховых организаций, как правило, получаются быстрее, чем из других источников. При этом объем возмещения негативных последствий рисков страховой компанией не ограничивается. Он определяется:
- реальной стоимостью объекта страхования;
- страховой суммой;
- размером уплачиваемой страховой премии
[4].
Формирование системы страхования инновационных рисков имеет важное значение для создания высококонкурентной институциональной среды, стимулирующей:
- предпринимательскую активность;
- привлечение капитала в инновационную экономику.
Однако в нашей стране страхование инновационных рисков пока не получило распространения и носит случайный характер.
64
финансы и кредит
В настоящее время российские страховые компании не могут предложить потенциальным страхователям адекватных их интересам страховых продуктов, что в большей степени обусловлено несовершенством методической и нормативно-правовой базы страхования.
Вопросам развития страхования инновационных рисков ныне уделяется недостаточно внимания, о чем свидетельствует относительно малое количество публикаций по различным направлениям рассматриваемой проблематики. Следовательно, ее научная разработанность далеко не исчерпана.
В частности, можно отметить:
- отсутствие единого методологического подхода к анализу инновационных рисков и их классификации, оценке ущербов при принятии рисков на страхование;
- несовершенство правовых основ управления рисками в сфере инноваций.
Вместе с тем возможность использования страхования как инструмента защиты от рисков в инновационной сфере в России начала обсуждаться еще с середины 1990-х гг. Необходимость обеспечения страховой защитой инновационных проектов отмечалась и в проекте стратегии развития страхования в Российской Федерации на 2008-2012 гг. Однако Правительство РФ пока не имеет четкой и однозначной позиции по вопросам страхования инновационных рисков. В таких условиях оценить перспективы его развития достаточно сложно.
Очевидно, что без государственного участия страхование инновационных рисков в нашей стране не сможет получить должного развития. В качестве инструментов государственного стимулирования развития страхования инновационных рисков могут использоваться:
- субсидирование страховых премий;
- финансирование разработки новых страховых продуктов;
- субсидирование административных и операционных расходов страховых компаний, специализирующихся на страховании инновационных рисков.
Это будет иметь особое значение при реализации социально значимых инновационных проектов, поскольку минимизация рисков в этом случае становится принципиально важной задачей.
Таким образом, перспективность развития страхования инновационных рисков в России не вызывает сомнения, поскольку определяется инно-
вационным развитием общества. Для обеспечения поступательного развития страхования инновационных рисков Правительству РФ и национальному страховому сообществу предстоит серьезная работа. Необходимы в первую очередь разработка и реализация комплекса мероприятий, направленных на создание правовых, экономических и институциональных условий, способных обеспечить формирование и эффективное функционирование данного сектора страховых услуг.
Список литературы
1. Агафонова И. П. Обзор методов управления рисками инновационного проекта // Менеджмент в России и за рубежом. 2004. №5.
2. Акулов А. Я. Современные инновационные риски и методы их снижения. URL: http://www. ieay. ru/nauch/sc_article/2012/04/Akulov. shtml.
3. Девяткин С. П. Хеджирование как инструмент снижения риска. URL: http://ekonomic. narod. ru/nbene/fm/ffin16.htm.
4. Захарченко В. И., МельникЮ. Н. Инструменты снижения инновационных рисков. Международный экономический форум. URL: http://www. be5. biz/ekonomika1/r2010/00640.htm.
5. Кузнецова В. Б. Некоторые аспекты страхования инновационных рисков предприятия. URL: http ://tstu. ru>education/elib/pdf/st/2004/kuznecovas. pdf.
6. Левчаев П. А. Перспективы инновационно-модернизационной модели развития экономики России // Финансы и кредит. 2011. № 23.
7. Мягкова Ю. Ю. Страхование инновационных рисков. М. 2011.
8. Одинцова Л. А. Риски в инновационном предпринимательстве и их страхование // Российское предпринимательство. 2001. № 3.
9. Стратегии бизнеса: аналитический справочник / под ред. Г. Б. Клейнера. М.: КОНСЭКО. 1998.
10. Страхование: учеб. для студентов вузов, обучающихся по специальностям «финансы и кредит», «бухгалтерский учет, анализ и аудит». М.: ЮНИТИ-ДАНА. 2011.
11. Страхование : учебник / под ред. Л. А. Орла-нюк-Малицкой, С. Ю. Яновой. М.: Юрайт, Высшее образование. 2010.
12. Управление рисками при осуществлении закупок в инновационной сфере: опыт организации в странах Европейского Союза: отчет об исследованиях экспертной группы. Люксембург. 2010.
